Construire dans la pierre. Mais surtout construire une stratégie.
L’immobilier peut constituer un pilier important du patrimoine. Résidence principale, investissement locatif, immobilier collectif ou diversification : chaque projet doit être étudié au regard de votre situation globale.
Acheter un bien n’est pas une stratégie. Savoir pourquoi vous l’achetez en est une.
L’immobilier répond à des objectifs très différents : se loger, constituer un patrimoine, préparer la retraite, générer des revenus ou transmettre.
Chaque objectif implique des choix différents en matière de financement, de durée de détention, de fiscalité et de niveau de risque.
L’enjeu consiste donc à replacer chaque projet immobilier dans l’ensemble de votre stratégie patrimoniale.
L’immobilier peut répondre à plusieurs projets de vie.
Avant de choisir un bien, il faut d’abord comprendre le rôle que l’immobilier doit jouer dans votre patrimoine.
Devenir propriétaire
Étudier l’acquisition de votre résidence principale dans le cadre de votre capacité financière et de vos projets futurs.
Développer votre patrimoine
Utiliser l’immobilier comme un des leviers de construction patrimoniale à long terme.
Créer des revenus
Réfléchir à la place de l’immobilier locatif dans la création progressive de revenus complémentaires.
Préparer la retraite
Intégrer l’immobilier dans une stratégie visant à disposer d’un patrimoine ou de revenus à terme.
Diversifier
Éviter une concentration excessive du patrimoine en recherchant un équilibre entre immobilier et investissements financiers.
Transmettre
Anticiper la place du patrimoine immobilier dans l’organisation future de votre transmission.
Le bien vient après la stratégie.
Un investissement immobilier ne devrait pas commencer par une annonce immobilière ou par une réduction d’impôt.
Il doit commencer par votre situation, vos objectifs, votre capacité financière et votre horizon de détention.
Définir l’objectif
Identifier le rôle que l’immobilier doit jouer dans votre stratégie patrimoniale.
Évaluer le financement
Étudier votre capacité d’emprunt, votre effort d’épargne et votre trésorerie.
Analyser l’opération
Examiner le prix, les charges, les revenus potentiels, la fiscalité et les risques associés.
Intégrer le projet
Vérifier la cohérence de l’investissement avec l’ensemble de votre patrimoine.
Plusieurs formes d’immobilier. Des objectifs différents.
Construire votre cadre de vie
L’acquisition de la résidence principale est à la fois une décision patrimoniale et un projet de vie. Elle doit rester compatible avec vos autres objectifs.
Investir dans un bien physique
Un investissement locatif doit être analysé en tenant compte du financement, de la demande locative, des charges, de la fiscalité et de l’horizon de détention.
Diversifier autrement
Certaines solutions collectives peuvent permettre une exposition à l’immobilier sans acquisition directe, selon leurs caractéristiques et leurs risques.
Anticiper la détention future
La structure de détention et l’organisation du patrimoine immobilier peuvent prendre une importance particulière dans une réflexion de transmission.
Un bon projet immobilier doit résister aux chiffres.
Le coup de cœur peut avoir sa place pour une résidence principale. Pour un investissement, il faut également regarder les données économiques du projet.
Prix d’achat, financement, charges, travaux, fiscalité, vacance locative et revente doivent être intégrés à la réflexion.
Un rendement affiché ne suffit pas à mesurer la qualité d’une opération.
Les principaux points à examiner :
- Prix d’acquisition
- Frais liés à l’acquisition
- Montant de l’apport
- Conditions de financement
- Mensualité et effort d’épargne
- Loyer potentiel
- Charges et travaux
- Fiscalité applicable
- Vacance locative potentielle
- Durée de détention envisagée
- Scénario de revente
Un projet immobilier doit être finançable, rentable et cohérent.
Finançable
L’investissement doit rester compatible avec vos revenus, votre endettement, votre épargne et vos futurs projets.
Économiquement pertinent
Il faut regarder les revenus, les charges et les risques réels plutôt que se limiter à un rendement théorique.
Patrimonialement cohérent
Un bon investissement immobilier doit compléter votre patrimoine et non créer une concentration excessive ou limiter vos autres projets.
Un bon investissement immobilier ne commence pas par un bien. Il commence par une stratégie.
— Coach Patrimonial by FLB
Étudions votre projet avant de passer à l’action.
Un premier échange permet d’évaluer votre situation, votre capacité financière et vos objectifs afin de déterminer la place que l’immobilier peut prendre dans votre stratégie patrimoniale.